Индикатор Aroon

 

Название данного индикатора происходит от санскритского слова Aroon, означавшего смену времени суток или рассвет солнца. С помощью рассматриваемого инструмента появляется возможность отслеживать предстоящие переходы рынка от четко выраженного трендового состояния к боковику.

Сущность индикатора Aroon состоит в том, чтобы измерять число периодов торговли, прошедших с моментов предыдущих минимума и максимума цены актива, зафиксированных на некотором временном отрезке. Поэтому графически индикатор Aroon представлен двумя линиями, первая из которых называется Aroon Up и показывает число периодов, прошедших после n-дневного максимума, а вторая — Aroon Down, соответственно, число периодов от n-дневного минимума.

Линии индикатора движутся между значениями от нуля до ста. Если в качестве параметра данного индикатора задать двухнедельный период, то линия Aroon Up достигнет значения 100 в случае, если в данный момент времени цена достигает своего двухнедельного максимума. Аналогично, значение 100 будет достигнуто линий Aroon Down при достижении минимума цены на 14-дневноминтервале.

Если же рыночная цена не способна поставить новый максимум за установленные 14 дней, то линия индикатора Aroon Up окажется на нуле. Соответственно, линия Aroon Down покажет нулевое значение, если за две недели цены не покажут новый минимум.

Существуют три генерируемых данным индикатором сигнала, определяемых положением составляющих его линий. Первый сигнал — достижение линиями крайних значений диапазона, т.е. 0 или 100. Второй сигнал — параллельное движение Aroon Up и Aroon Down. Наконец, третий индикатор — пересечение обеих линий индикатора

Рассмотрим первый сигнал — достижение крайних значений. Достижение значения 100 линией Aroon Up явно указывает о сильном повышательном тренде. Нахождение же этой линии в диапазоне от 70 до 100 свидетельствует о формировании нового бычьего тренда. Если при нахождении Aroon Up в верхней части диапазона, Aroon Down приближается к нулю, то можно говорить, что существующий медвежий тренд ослабляется.

Наиболее сильным сигналом к покупке является одновременное нахождение линии Aroon Up выше 70 баллов и линии Aroon Down ниже 30 баллов. Аналогично, наиболее сильным сигналом к продаже является одновременное нахождение линии Aroon Down выше 70 баллов и линии Aroon Up ниже 30 баллов.

Второй сигнал — параллельное или приблизительно параллельное движение обеих линий индикатора на схожих уровнях — свидетельство консолидации рынка.

Третий сигнал индикатора подается при пересечении линий. При этом, пересечение линии Aroon Up линией Aroon Down снизу вверх говорит о слабости быков и предстоящем снижении рынка. Пересечение линии Aroon Down линией Aroon Up снизу вверх, напротив, говорит о слабости медведей и возможном предстоящем росте рынка.

На рисунке ниже приведен график цены акций РАО ЕЭС и индикатора Aroon. Можно наблюдать генерируемые индикатором сигналы на покупку в точке превышения Aroon Up уровня 30, а также сигналы на продажу при росте Aroon Down выше отметки 30.

 

Более детально индикатор Aroon описан Tushar Chande в сентябрьском выпуске журнала Technical Analysis of Stocks & Commodities за 1995 год.