Bruce Babcock. Как торговать тренды
Любая торговая стратегия, которую трейдер разрабатывает для собственного употребления, должна удовлетворять следующим четырем принципам, если конечно он рассчитывает на ее прибыльность:
1. торгуйте по трендам;
2. минимизируйте потери;
3. дайте профиту увеличиваться;
4. осуществляйте риск-менеджмент.
Перед тем как использовать ту или иную стратегию в реальной торговле, убедитесь, что все четыре принципа выполняются.
Первый принцип определяет правила открытия и закрытия позиций. Согласно ему, открытие позиций должно осуществляться исключительно в направлении существующей тенденции движения цен.
Изменение цен на рынке носит по большей части случайный характер с незначительными трендовыми компонентами, что подтверждается статистическими исследованиями. Осознание и учет данного научного вывода важны для тех трейдеров, которые хотели бы торговать, основываясь на объективных рациональных закономерностях. А первым следствием из данного положения является то, что ошибочными являются такие стратегии, которые основаны на краткосрочной торговле или торговле вне трендов.
Примером такой заведомо неудачной системы является система японских свечей. Такой вывод был сделан мною после проведенных много лет назад исследований, когда свечной анализ еще только вошел в моду. Множество попыток создать прибыльную торговую стратегию, основанную на указанном подходе, окончились безрезультатно. Более того, мне не удалось найти никого, кто смог бы продемонстрировать удачную торговлю этим методом, строго придерживаясь установленных этой системой правил.
Реальность такова, что более-менее успешные биржевые торговцы применяют в работе методы, которые, так или иначе, дают им какое-то статистическое преимущество над рынком. Преимущество это проистекает, главным образом, из-за способности движения цены образовывать устойчивые тренды. Поэтому вы можете заработать на рынке в долгосрочной перспективе, торгуя по сложившимся тенденциям. Отсюда простое правило — когда цены имеют тенденцию снижаться, вы должны продавать, если же цены тяготеют к росту — покупать.
Однако, при всей простоте данных правил, а также их широкой известности, большинство трейдеров частенько ими пренебрегают. Польстившись дополнительной прибылью, они стараются купить в самом низу и продать на вершине еще до того, как сформируется новый тренд. В отличие от таких торговцев, успешные трейдеры прежде чем занять ту или иную позицию терпеливо выжидают подтверждения смены тренда.
Джейк Бернштейн в отношении книги «Четыре основных принципа торговли» высказался в том духе, что первый принцип — торговать по тренду — является самым важным, и что он учит и переучивает данный урок ежегодно. Каждый трейдер обладает своим умением определения трендов, но огорчительно, когда он торгует против тренда, или пытается поймать «дно» или «пик» цены.
Еще одним грехом, который совершает большинство биржевиков, является попытки предсказать поведение рынка. В ходе своих исследований торговли они приходят к выводу о необходимости научиться прогнозировать рынок. И таких людей очень много — многие горят желанием продать вам самые последние «изобретения», якобы позволяющие прогнозировать рынок. Ведь так приятно думать, что возможно найти универсальное решение и предсказать поведение цены и оказаться правым.
Все тот же Джек Бернштейн привносит своими словами толику отрезвляющего реализма, говоря, что ему потребовалось более девяти лет для понимания того, что, несмотря на всю романтику и потенциал самоудовлетворения, предсказание вовсе не сопутствует прибыльности операций. Предвидение движений цены или смены трендов настолько рискованно и тяжело, что люди, искушенные в это, больше теряют, чем приобретают.
Конечно, торговать по тренду очень тяжело психологически, ведь рационально обоснованная точка закрытия позиции находится весьма далеко. Если вы окажетесь не правы — это сулит большие потери. Этим то и объясняется реальное положение дел, при котором по-настоящему успешных биржевиков единицы, остальные не могут заставить себя работать на рынке в столь психологически сложной манере.
Важно понимать, что определение тренда имеет смысл только на вполне конкретном временном интервале. Такими интервалами могут быть, например, две недели, или полгода, или час. Поэтому важной частью вашей торговой системы является выбор тайм-фрейма, при котором важно помнить о том, что более длинные интервалы более прибыльные. Торговля на интервале в месяц принесет больше эффекта, чем внутридневный трейдинг.
Что максимизировать шансы на успех торговли, временная шкала оценки тренда должна быть по меньшей мере длиной в четыре недели. Отсюда и правило — вставать в позицию на трендах, которые длятся от четырех недель и более. Одним из удачных примеров такой стратегии является покупка активов в случае, если текущая цена выше таковой 25 торговых сессий назад, и соответственно продажа, если она ниже цены того дня.
Если вы решились и торгуете вдоль таких длинных тенденций, то будьте уверены — теперь вы следуете за рынком, не пытаясь предсказать его. Множество неудачников тратят все свое время на поиск чудодейственного способа прогнозирования рынка. А задача то другая — нужно всего лишь выработать в себе дисциплинированность и начать смотреть на тренды в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Вкупе с торговлей по направлению трендов, вы значительно приближаетесь к заветной цели — стабильно прибыльной торговле.