Применение механического подхода в торговле

Нет сомнений в том, что начинающие заниматься товарной торговлей люди уже добились успеха где-либо еще. Ведь без достигнутого успеха у них не скопился бы капитал, столь необходимый для торговли. И на рынках, так же как и в предыдущей сфере деятельности, они предполагают применять уже апробированный рациональный подход. Каким же будет их разочарование, когда они узнают, что применение столь очевидно разумных методов и способов в торговле приведет их к трагическому концу — полному сливу капитала.

Вся организация и сущность рынков состоит в том, чтобы перераспределять капитал, забирая его у многих участников и отдавая его небольшому числу людей. Именно это обстоятельство делает здравые и разумные методы совершенно нерабочими, ведь не могут же все участники одновременно богатеть. Новички думают, что за счет грамотного анализа смогут покорить рынки и прикладывают значительные усилия к поиску эффективных инструментов прогнозирования предстоящих движений рыночных цен. Мой стаж торговли насчитывает более 35 лет и вначале своего пути я потратил годы на такие бесполезные изыскания. Так что я могу утверждать, в общем, рынки невозможно предсказать, уж поверьте мне. Но наудачу, для того чтобы получать прибыль с рынка, его вовсе не обязательно прогнозировать.

Опыт, которым обладают рыночные профессионалы, дает им понимание ограниченности любого анализа рынка. Прогнозирование движений цен на рынках невозможно в силу того, что несмотря на некоторое сходство в динамике цен в различные периоды времени, уровень существующей на рынках неопределенности очень значителен. Поэтому профессионалы подходят к рынку последовательно, работают по конкретным продуманным планам и следуют трендам, не пытаясь прогнозировать какие-то будущие движения и тенденции. А вот новички по неопытности думают, что профи обладают знаниями о том, где имеются самые лучшие возможности. Но сами профессионалы говорят об ином — они не знают, какая из их сделок будет прибыльна в будущем. Порой самая не предвещающая удачи сделка оказывается «золотой».

У рыночных профи нет любимого тайм-фрейма, каждый из них работает на том интервале, который удовлетворяет его складу ума и характера. Одни стоят в позиции считанные минуты, другие же предпочитают более длительные интервалы, от дней до долгосрочных периодов. При этом каждый трейдер придерживается какого-то одного интервала, позволяющего торговле быть максимально эффективной для него.

Также каждый профессионал обладает собственным уникальным умением определения потенциальной удачной сделки, то есть он открывает позиции тогда, когда это предписывает его собственный торговый план. Далее профи просто следует имеющемуся направлению динамики рынка на протяжении своего временного периода, а не занимается угадыванием точки смены тренда. Все профи не испытывают жалости к открытым позициям и без раздумий закрывают те, что приносят убытки. Нужно понимать, что быстрый выход из убыточной позиции приносит много пользы, правда такой подход приводит к возрастанию числа мелких убытков. Новичок же старается, чтобы потерь было по минимуму, так как потери — символ поражения. Профессионалы же потерь не боятся, так как прекрасно понимают их неизбежность. Они просто не обращают на них внимания до тех пор, пока их общий уровень не превысит черту, заранее предусмотренную их торговым планом.

Подход к торговле любого участника рынка может быть механическим или субъективным, либо сочетать в себе оба этих компонента в некоторой пропорции. Тем трейдерам, что на 100% торгуют механически, нет нужды принимать собственные торговые решения. За них это делает их план, который определяет их действия в любой ситуации. Единственное требование к трейдеру — слежение за рынком, сверка с планом на предмет принятия решения и своевременная переправка распоряжений брокеру. Современные торговые системы автоматизированы и сами отслеживают рынок, вовремя говоря трейдеру, какие действия предпринимать.

С другой стороны, приверженцы субъективной торговли вовсе не имеют каких либо устоявшихся правил и принимают решения сообразно текущему моменту. Подобно лоцману корабля, не знающему фарватер в новой для него бухте, он руководствуется своими представлениями о том, как нужно плыть. Попытки учиться на прошлых ошибках помогают мало, так как некоторые правильные решения заканчиваются убытками, а очевидно ложные — неожиданными прибылями.

Имеющие опыт собственной торговли люди могут правильно оценить эмоциональную сторону трейдинга и тот поразительный эффект, который производят жадность и страх. Натура человека такова, что находясь под воздействием этих двух чувств, он скатывается к принятию ошибочного торгового решения из спекулятивного интереса. Но профессиональные спекулянты потому и профессиональные, что держат под контролем собственные жадность и страх. Осуществляют это они посредством самодисциплины, что подразумевает структурированность процесса принятия решений.

Я глубоко убежден, что успешные трейдеры используют в большей степени механический подход, даже если сами они того не подозревают. Любители же склонны к скатыванию в субъективизм. У большинства профессиональных управляющих финансами имеется на 100% механическая схема, а те, кто действует на 99% или 95% механически позволяют себе обычно лишь малую толику своего мнения, выходящего незначительно за рамки их системы.

Наилучшие шансы утвердиться успешным трейдером есть у каждого обычного человека, нужно лишь использовать стопроцентный механический подход. Если ваша истинная цель состоит в получении дохода, а не щекотании нервов или самолюбовании, то следуйте моей рекомендации в нахождении одной или нескольких механических систем, чтобы далее торговать с их помощью на некотором количестве диверсифицированных рынков. К этому вам понадобится достаточного размера капитал и решительность противостоять временным убыткам, которые неизбежно происходят вне зависимости от используемого торгового подхода.

Итак, я понимаю под полностью механическим подходом наличие следующих элементов: выбранная группа рынков для торговли; математических выражений, которые будут вычислять на основе предыдущих цен индикаторы, говорящие когда покупать или продавать; правила открытия позиций и правила выхода как для убыточных, так и для прибыльных позиций; правила начала и окончания торговли для каждой системы. Теперь вашей единственной задачей является сделать первоначальный выбор рынков и систем, далее приложить сформулированные правила к действующим рыночным ценам и решить, как распорядиться полученным профитом …

Если ваша система автоматизирована, то вам необходимо ввести данные в систему и руководствоваться сигналами торговой программы, что не займет много времени. Этим может заниматься специально нанятый сотрудник. Я поставил свою систему прямо брокеру, и он выставляет ордера в моих интересах прямо по ней. Чтобы знать, что происходит, я запускаю свою систему ежедневно. При этом вся ответственность за выставление заявок лежит на брокере, а тем временем я могу отдыхать или путешествовать, не испытывая волнений.

Я убежден, что вряд ли бы добился большего успеха, действуй я на основе собственных суждений. Если трейдинг для вас — способ заработка, а не развлечения, то с вниманием отнеситесь к моему стопроцентному механическому подходу.

Как то ранее я уже писал, что использование полностью механистического подхода позволяет любому обычному человеку стать успешным рыночным спекулянтом, так как в таком случае надежно снижается уровень эмоционального напряжения, который со временем разрушает душевный стержень любого биржевика. О себе могу сказать однозначно — чем больше механики в моей торговле, тем успешнее сама торговля.

Допустим, вы вдохновились моими статьями и решились опробовать стопроцентно механический подход. С чего же следует начать в таком случае? Вы можете подумать, что начать нужно с самого важного, а именно поиска торговой системы. Но именно этот этап является незначительным. Вначале, стоит расстаться с желанием отыскать идеальную систему. Такая «золотая» система этого месяца запросто разорит вас в следующем, и уж точно будет иметь множество непростых периодов в будущем. Индикаторы, заложенные в торговую систему могут оперировать данными только внутри заранее определенного временного окна, поэтому невозможно не только не знать текущий оптимальный размер окна, но и просто прогнозировать поведение рынка за пределами выбранного тайм фрейма. Так что лучшее, что может дать вам индикатор — это качественно отобразить текущий тип рыночного движения.

Вам необходимо выбрать такую систему, которая показывает хорошие результаты по результатам тестирования на долгосрочных исторических данных. Тогда можно ожидать от системы сравнимой доходности в предстоящие периоды при условии длительной эксплуатации системы. Для достижения успеха также нужно максимально диверсифицировать размещение вашего капитала по различным рынкам, а также, по возможности, тайм фреймам. Если у вас менее 1,5 миллионов рублей на счету, то желательно выбрать долгосрочный горизонт торговли и осуществить диверсификацию только по рынкам. Здесь должно быть достаточно и одной системы, хотя ничего плохого в использовании нескольких систем на различных рынках нет. Если же на вашем счету более 1,5 миллионов рублей, то уже можно начать думать об использовании добавочных систем для торговли на краткосрочных периодах.

Замечу, что более эффективно торговать долгосрочно, так как при этом время удержания прибыльных позиций оказывается большим, и соответственно средняя нормированная прибыль из расчета на сделку выше, чем соответствующая величина при краткосрочном трейдинге. Уменьшение временного фрейма уменьшает время удержания позиции и конечно средней прибыли на сделку. В обоих же случаях стоимость трейдинга за счет проскальзывания, спрэда и комиссий остается одинаковой и значит, что краткосрочная система имеет меньше прав ошибаться, чтобы быть такой же прибыльной.

Диверсификация в краткосрочный трейдинг позволяет добиться получения дополнительного дохода в то время, когда на рынке наблюдается боковик при взгляде в долгосрочное временное окно. Также краткосрочная торговля полезна, если используемая система может менять рынки для поиска лучших торговых условий.

В зависимости от характера ваших предпочтений в торговле, вы можете привлекать дополнительные денежные ресурсы для диверсификации в долгопериодические системы или путем открытия дополнительных позиций на уже торгуемых рынках. Я уверен, что такой подход приносит большую прибыль при больших горизонтах торговли и обеспечивает максимальную отдачу используемого капитала. Имеющееся статистическое преимущество позволяет использовать в качестве основы получения дохода торговлю на тщательно отобранных различных рынках. Храбрость и дисциплина при следовании собственной системе на протяжении длительного времени также являются залогом успеха.

Подавляющее большинство биржевиков не может в полной мере реализовать статистический перевес от соблюдения следования тенденциям. Они выбирают неудачные группы рынков, слишком рискуют деньгами, слишком рано вынуждены оставлять рынок, и не используют свои системы с твердой решимостью.

Не менее важным является предотвращения использования в торговле системы, подогнанной под конкретные данные. Проблема такова, что почти каждая система в той или иной степени страдает этим недугом. Как только вы что-то изменяете в системе для получения более предпочтительного результата по итогам тестирования, то сразу же начинаете двигаться по пути подгонки. Чем дольше вы работаете над оптимизацией системы с целью получения лучших результатов при прогонке исторических данных, тем меньше уверенности в будущей прибыльности получаемой системы. Неопытным новичкам эта простая мысль дается тяжело, так как изначально ими ожидается хорошая применимость в будущем методов, хорошо показавших себя в прошлом.

Не подогнанная под конкретные исторические данные система позволяет получать в будущем только примерно такую же прибыль, которую она показывала в прошлом, при испытаниях. Чтобы эффективно противодействовать такой подгонке под архивные данные, необходимо убедиться в работоспособности системы на множестве рынков при использовании одних и тех же ее параметров и настроек. Многие успешные биржевики применяют одни и те же параметры систем при торговле на разных рынках, не задумываясь о кажущейся противоестественности этого действия.

Устойчивость торговой системы определяется числом различных рынков и объемом исторического материала, на которых она показывает прибыльность — чем больше искомые величины, тем больше устойчивость. При этом, конечно, не стоит ожидать от разрабатываемой системы прибыльности для всевозможных рынков и временных окон. Это почти невозможно. Например, я использую свою систему на четырнадцати рынках при неизменных параметрах. Но если система устойчива и приносит прибыль на большом числе рынков, то вовсе не обязательно использовать ее непременно на всем числе рынков для диверсификации. Можно подбирать удобные вам числа. Скажем, вы можете использовать каждую из десяти различных систем, которые зарекомендовали себя на пятнадцати рынках на протяжении шести лет, для торговли на отдельных рынках — по одной на рынок. Это даст вам десяток диверсифицированных рынков, на которых будут торговать системы без подгонки, что эквивалентно торговле одной из указанных систем сразу на десяти рынках.

Что же до меня, то я не стремлюсь к отысканию совершенной торговой системы, так как желаю торговать хорошую адекватную систему, то есть не подогнанную под данные. С такой системой я могу уделить много времени поиску и отбору рынков в свой торговый набор.

Одним из огромных заблуждений, навязываемых нам продавцами всякого рода программ, советов и методов является мысль о том, что вы способны стать успешным рыночным торговцем, обладая минимумом средств на счету. Они говорят о том, что сколотить капитал при помощи их чудо-систем можно, начиная с любого, самого смешного размера счета. Большинство опытных и здравомыслящих специалистов сходится во мнении, что имеется минимальная планка капитала, ниже которой успех преумножения капитала определяется случаем. По моему мнению, эта планка составляет триста тысяч рублей.

Ниже этого уровня становится практически невозможным применение правильных принципов риск-менеджмента. А подробный разбор данного вопроса показывает, что успешность торговли будет прямо пропорциональна исходному размеру капитала. Для увеличения шансов на успех стоит отталкиваться, по меньшей мере, от суммы в 450 тысяч рублей. Лучшая механическая торговая система, которой я обладаю для торгов на малых счетах, требует не менее 450 тысяч рублей для реализации консервативного подхода на портфеле из 5 рынков. Без некоторой толики везения, может потребоваться необычайно долгое ожидание того момента, когда можно будет убедиться в наличии в данной системе заложенного в нее статистического превосходства над рынком.

Какие же меры нужно предпринять, если необходимо наладить торговлю при том условии, что капитал меньше пресловутых 450 тысяч? Могу предположить, что необходимо отобрать небольшое число классических технических фигур и специализироваться на торговле этих фигур. Здесь от вас потребуются терпение и дисциплина, необходимые для того, чтобы отслеживать классического развития данных фигур на рынках, удовлетворяющих малому размеру счета.

К этому вам будет нужен жесткий риск-менеджмент и завидное упорство в накоплении профита при хорошем развитии торгового сценария. По-моему, подходящей альтернативой при небольшом размере капитала являются мини-контракты, торгуемые на площадке Mid America. Я их особо рекомендую. Полноразмерные контракты применимы на товарных рынках, например хлопка, овса, соевого хлопка и соевых бобов, а также золота. Наилучшей книгой, рассказывающей о торговле по графическим фигурам, является труд Питера Бранда под заглавием «Торговля товарными фьючерсными контрактами при помощи классических графических фигур».
Питер Брэнд успешно использует описанный им способ на протяжении четверти века. Весь смысл его подхода состоит в обнаружении четко выраженных фигур на графике цены, описанных в книге классиков технического анализа Эдварда и Маги под заглавием «Технический анализ трендов на фондовом рынке». При этом размер движения цены при прорисовке этих фигур должен быть таким, чтобы обеспечить потенциал профита не менее двух тысяч долларов на каждый контракт и соотношение риска к прибыльности не менее одного к трем. В книге Питера описываются и другие частные требования.

Еще одним экспертом, успешно использующим фигуры для входа в рынок, является издатель отличного «бычьего обзора» Стив Бриз. Коньком его личного подхода к трейдингу является концентрация на двух типах фигур, а также рекомендации, которые он как-то эксклюзивно дал в своем интервью. Оказывается, он уверен в прибыльности использования стандартных фигур, исследование которых он провел на предмет сведения всего их множества к нескольким. Во-первых, это были фигуры разворотного типа «неудавшийся размах», которые могут быть двойной вершиной, тройной вершиной, дном или последней частью «головы и плеч», или просто дном. Другим типом являются консолидации, в который входят все типы так называемых треугольников. Обычно они выступают как фигуры продолжения, но иногда могут быть разворотными. Проблематика тут состоит в том, что трейд на прорыве связан с большим риском размещения стопа на противоположной стороне фигуры. Риск этот больше желаемого, и явно больше того, что могут позволить себе спекулянты при их депозите. В такой ситуации обычно прибегают к размещению стопа на некотором расстоянии, которое связано с уровнем допустимого персонального риска, от края фигуры при реализации прорыва. Стив же поступает наоборот. Он определяет по фигуре точку, где стоит поставить стоп-лосс, а именно там, где фигура имеет нарушение. Далее он определяет сумму, которой он готов рискнуть, что для Стива обычно составляет пятьсот долларов на один контракт. Для этого он, в частности, не торгует S&P, так как там это трудновыполнимое правило. После постановки стопа ему становится заранее понятно, где будет точка выхода из трейда. Точка входа же, удовлетворяющая критерию допустимого риска обычно размещается внутри фигуры, до момента прорыва. Он использует руководство по оценке торговых данных для определения направления прорыва.

Самой же больной проблемой при трейдинге небольшим капиталом является осмысленность и согласованность с размером депозита точек стоп-лосса. Все-таки, какой бы подход вы не использовали, но все же возможен ряд следующих друг за другом потерь, приводящих к серьезной просадке счета. Тут необходимо грамотно управлять рисками во избежание серьезных потерь, ведущих к разорению. А эксперты рекомендуют использовать в качестве допустимого размера риска уровень одного процента от используемого торгового капитала. При маленьком счете это будет столь мизерная сумма, что торговать будет невозможно.

Питер Бранд использует стопы до 400 долларов, а Стив Бриз рискует 500 долларами. От вас же требуется терпеливое ожидание моментов входа, отвечающие вашим правилам, что значит грамотно ставить стопы с уровнем риска не более тех самых400-500 долларов.Если же рынок слабо подвижен и не позволяет установить стопы надлежащим образом, стоит воздержаться от трейда.

Пока новички на рынке бьются об стену в поисках точек входа, тратя на это все силы и время, опытные трейдеры понимают, что истинная трудность состоит в принятии решения на выход из прибыльной позиции. Ведь необходимым условием долгосрочного успеха является требование накопления профита. По мне, так объективно подходящим способом для этого является использование скользящего стопа. В частности, сочетание волатильности и скользящего стопа применяет Стив Бриз, а Питер Бранд выходит при достижении ценой цели при выходе из фигуры.

Резюмируя, отмечу, что успешность вашей торговли с небольшим капиталом напрямую зависит от осознания вами стоящих при этом проблем, а также адаптации вашей торговой системы в соответствии с реалиями вашего положения.